交叉上市公司A股、H股价格行为对比分析

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摘要 本文采用排列熵和滑动窗口方法研究交叉上市公司A股和H股的价格行为。研究发现,交叉上市的A股和H股股票价格变化存在差异,H股股票价格变化相对规则,A股股票价格变化则相对随机;并且在金融危机后,A股价格变化的不确定性明显变大,A股的信息效率变高,而H股价格变化的不确定性有减小的趋势;A股、H股价格变化存在着较高的关联性并且在长时间尺度下A股、H股价格变化的关联性逐步增强。
机构地区 不详
出处 《财会月刊(下)》 2014年10期
出版日期 2014年10月20日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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