关于可续期债市场估值定价体系重塑的研究

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摘要 文章根据可续期债的条款设计,归纳了其区别于普通信用债的四类主要特有风险,并构建其定价公式。结合存续的可续期债票息兑付发展态势,指出目前触发的虽然仅有利率风险和次级风险,但投资者已不能再忽视可续期债的票息风险和发行人道德风险,并据此调整其风险溢价。最后,文章就改进可续期债条款设计提出相关建议。
机构地区 不详
出处 《中国货币市场》 2019年4期
出版日期 2019年04月14日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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