目前,我国信用卡业务获得了较快的发展,各商业银行纷纷大力开展该业务 。 但由于我国个人征信体系尚未建立,各银行间又缺乏信息共享,因此,信用卡业务的信用风险是比较高的。与国外一样,我国商业银行也面临逆向选择和道德风险问题,甚至更严重一些。此时,银行就会索要较高的利息以作为风险补偿。此外,信用卡贷款数目众多,而单笔贷款金额较小,贷款时间又不确定,因此,银行的信用卡业务管理起来也有一定的难度。在规模比较小的情况下,我国信用卡业务缺少成本优势。
就我国消费者而言,其所面临的流动性约束是比较高的。消费者通过信用卡借款,就能够缓解流动性约束。当收入受到冲击时,信用卡还可以起到平滑消费的作用。此外,信用卡所带来的便利收益也是不能忽略的。当消费者发现手边的资金不够时,就可以用信用卡透支消费。总之,我国消费者对信用卡贷款是有需求的。那么,我国消费者是否愿意承担高昂的利息支出呢?实际上,目前我国银行的信用卡业务都提供了宽限期,消费者在宽限期内还款并不需要支付利息。因此,与利率相比,消费者对年费、宽限期等因素更加敏感。银行通过小幅降低利率未必会招揽来客户,因此更愿意采用其他方式进行竞争。
注:
1 自上个世纪90年代开始,美国信用卡市场发生了一些变化,推出了更多的浮动利率信用卡贷款。尽管如此,信用卡贷款利率水平依然很高,如2002年,平均利率在14-15%(Stango,2000;Berlin和Mester,2004)。
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