小企业融资困难成因及其应对措施

刘天正

摘要：伴随着现代化社会的蓬勃发展，企业生产经营规模不断扩大，为保障自身经营业务的有序发展，企业应具备充足的流动资金与技术资源，而小企业缺少充足的发展资金，需要通过融资来获得一定金额的贷款，保障小企业的发展活力。小企业是国民经济的重要组成部分，其主要融资方式分为内部融资与外部融资，融资贷款的实施能够为小企业经营活动提供充足资金、推动产品研发、强化小企业的核心竞争力，具有较强的现实意义。然而在实际市场环境中，小企业还面临着融资困难的问题，由于小企业抗风险能力较为匮乏、信用管理水平较低、银行缺少专门的金融产品、政府未能给予相应支持等原因，使得小企业无法高效进行融资。本文通过分析小企业融资困难成因及其应对措施，提出了增强企业风险管理能力、提高企业信用管理水平、创新多样化的金融产品、加大政府的帮扶力度等有效方案，以此来解决小企业生产经营过程中的融资难问题。

关键词：小企业；融资困难；问题成因；应对措施

一、引言

党的二十大报告中明确提出要支持中小微企业的高质量发展，为进一步落实国务院关于助力中小微企业纾解困难实现高质量发展的工作部署，应优化小企业融资方式与路径，满足小企业经营过程中对资金的需求，助力小企业实现产品业务的转型升级，向高新技术企业转变，以此来实现国民经济的持续性发展。而目前小企业还具有融资困难的问题，因受到小企业自身内部因素，与金融机构、政府政策等外部因素的影响，小企业无法高效进行融资贷款，内部融资与外部融资都受到一定限制。从小企业个体层面来看，抗风险能力弱与信用管理水平低都制约了小企业的长久发展，而金融机构中银行缺少专门的金融产品、政府层面未能给予相应支持，都使得加剧了小企业的融资难度，难以保障小企业的生命力与发展活力。本文旨在研究如何更好地应对小企业融资困难这一问题，为小企业的健康发展提供启示。

二、小企业的主要融资方式

（一）内部融资

内部融资即小企业将自身生产经营获得的留存收益转化为投资，以此来满足对资金的需求。

1.资产清算融资

企业可将内部某一部门或部分资产进行清算变卖，以此来筹集相应的发展资金，资产变卖融资形式能够实现小企业资源的再分配，促使小企业进一步优化经营结构及资金配置，强化小企业的融资效益[[1]]。资产变卖具有速度快、效率高的特点，能够在短时间内满足小企业对资金的需要，但这具有一定的缺陷，可能将未来高收益部门的资产以低价售出，虽然能够保证小企业的短期利润，但不利于增强企业的长期经济效益，影响到小企业的未来发展水平。

2.应收账款融资

小企业还可将应收账款作为担保来筹集资金，将应收账款出让给以购买应收款为业务的应收款托收售贷公司，以此来达到筹集资金的目的。小企业还可将应收账款抵押给借款企业，双方签订合同，在规定期限内小企业可先向银行借款融资。

内部融资形式能够缩减融资时间成本与经济成本，以更快的速度获取小企业发展所需资金，并具有较强的自主性与抗风险性，避免因信息不对称而造成融资困难等问题。但内部融资也具有一定缺陷，由于小企业盈利能力弱、资产规模小，使得其内部融资能力差，难以满足小企业的资金需求。

（二）外部融资

外部融资主要包括直接融资与间接融资，直接融资即小企业通过发行股票、债券等来获取资金，或者通过其他企业与民间资本来获得投资资金；间接融资则是通过银行机构的借贷融资以及商业信用融资等方式来筹集资金。但大多数小企业无法满足发行股票债券的要求，对小企业的经营规模与经营模式具有较高的标准及要求，并且直接融资还需要接纳一定数额的代理费用，增加了小企业的融资成本，所以大多数小企业较少通过直接融资的形式来获取资金[[2]]。而在间接融资过程中，由于小企业自身条件不足，其信用风险与信贷风险都较高，银行对小企业的贷款支持力度较弱，且贷款申请程序复杂严格，难以及时同意小企业的贷款申请，降低了小企业的发展效率。因此许多小企业选择较为不正规的融资渠道与途径，但这也将增加企业的融资风险。

三、融资对小企业经营发展的重要作用

（一）为生产经营活动提供充足资金

通过融资有利于为小企业生产经营活动提供充足资金。融资贯穿于小企业从创立期到成熟期的各个成长阶段，其融资能力的强弱将直接影响了小企业自身的发展潜力，是实现小企业稳定经营的关键要素，因此小企业需要注重融资活动的必要性及重要性。在小企业的创立期，需要充足的资金来完善企业内部基础设施与设备，采购必要的生产机器设备与人力资源，这一阶段对资金的需求量较大；在小企业的成长期，需要一定的资金来进行技术研发与产品创新，同时生产经营规模的扩大也增加了对资金的需求。同样的，在小企业的成熟期、规范期以及重建期都需要开展融资活动，保障流动资金的稳定性与可持续性。通过内部融资与外部融资渠道，企业可筹集一定的资金来为生产经营活动提供保障，形成稳定可靠的资金来源。

（二）推动小企业的产品研发

融资活动有助于推动小企业的产品研发，帮助小企业实现技术创新。小企业通常因缺少足够资金而无法进行产品开发与技术升级，依旧使用以往发展阶段的产品与技术体系，难以为人们提供更加高质量的产品与服务，给小企业的业务转型升级造成了较大的阻碍[[3]]。而在通过融资活动，小企业具备了大量的资金来强化自身生产力，有助于推动企业进一步深化技术革新及产品研发，帮助企业突破发展瓶颈，能够有效增加市场份额。在当前的社会发展水平下，人们的物质生活条件得到了改善，对市场中产品质量、多样化等提出了更高的要求与标准，若小企业固守陈旧过时的生产经营模式与技术，缺少对产品的一定创新优化，将难以满足消费者多样化、个性化的购买需求，降低了小企业自身的服务水平。因此融资活动对小企业的高质量发展具有决定性作用，小企业应进一步增强融资能力。

（三）强化小企业的核心竞争力

融资活动能够有效强化小企业的核心竞争力。通过融资活动来筹资资金，能够为小企业完善人员、机器设备等关键要素提供保障，企业可招收更加专业的高素质人才，优化营销部门、生产部门、信用管理、财会部门等各部门人员结构，既能够为生产经营活动提供人才保障，还可强化小企业内部管理水平，按照市场行情与相关政策来开展融资活动，从而实现小企业经营业务的规范化、标准化发展。同时设备与技术的优化也可带动小企业主营业务与产品的创新，为社会与公众提供更加优质丰富的产品，进一步提升小企业的市场竞争力及市场份额。金融危机的出现将会给小企业造成严重的冲击，通过融资活动，小企业能够从竞争激励的市场环境中存活下来。从表1中可知，需要融资的小企业占市场中所有小企业的比例已超过90%，这足以说明小企业融资活动的必要性。

表1 2019年-2022年小企业资金情况

年份	需要融资小企业占小企业的比重（%）	倒闭小企业占整体小企业的比重（%）
2019年	93.75	41.33
2020年	94.23	40.86
2021年	95.86	41.97
2022年	96.54	42.58

四、小企业融资困难的主要成因

（一）小企业层面

1.抗风险能力较为匮乏

小企业自身抗风险能力较为匮乏，难以实现融资活动的高效执行。相较于大型企业，小企业的资本规模更小，没有具备充足资金与资源才能够应对市场风险，出现金融危机或重大事故后具有较高的破产风险，导致借方难以相信小企业的贷款偿还能力，增加了小企业的融资贷款难度。由于小企业产品与服务类型较为单一，无法适应时代的变化，缺少较强的灵活性与多样化，易加剧小企业的经营风险。尽管市场中的小企业的数量很多，涵盖的领域也很广泛，但因为它们的经营规模很小，所以销售额一般都不会超过5000万。同时小企业的工作人员一般局限在几个人至几十个人，固定资产与机器设备很少，并且没有足够的流动资金，这降低了小企业的抗风险能力，在市场出现异常变动的时候，小企业更有可能会面临破产的风险[[4]]。随着创业政策、市场环境的不断改善，小企业成立起来很简单，但却很难维持下去，商业银行和民间资本一般都不愿意向小企业发放贷款，使得小企业陷入融资困难的境地。

2.信用管理水平较低

同时小企业自身信用管理水平也较低，难以及时应对财务风险，无法有效满足金融机构的放贷要求。与大型企业相比，小企业在财务管理上存在着不规范、内控不严、会计账户混乱以及内部审计功能不健全等问题。许多小企业的经营主要依赖于老板的自身经验与想法，随意性很大，难以制定更加规范化的财务报告与数据报表，这就造成了小企业在生产和运营上的盲目性，降低了企业生产经营活动的科学化水平，可能增加财务风险，也难以实现资金、技术、人员等资源的优化配置。小企业发展的财务风险、信用风险取决于生产经营决策目标，然而大部分小企业的管理者未能优化自身经营管理理念，财务信息不透明、财务报表不真实等问题都降低了小企业的信用管理水平，商业银行难以对小企业的财务情况进行标准化评估，这就使得商业银行向小企业发放贷款的条件变得更加苛刻。大部分小企业生产经营规模小，经营管理模式较为低效陈旧，加剧了小企业的融资贷款违约风险，可能无法如期偿还债务，经营稳定性较差。

（二）银行缺少专门的金融产品

银行缺少专门的金融贷款产品，目前的放贷条件对小企业来说较为苛刻，给小企业的外部融资活动造成了较大的阻碍。由于部分小企业财务信息不真实，使得银行机构难以准确评估小企业的经营状况，降低了融资放贷效率，因此银行机构与小企业之间存在着信息不对称的问题，降低了银行的融资放贷意愿。同时银行机构也没有进一步创新适用于小企业的金融产品及服务，常规的金融产品对小企业的经营状况、规模、利润具有更高的要求，大多数小企业难以满足，给小企业融资活动带来困难[[5]]。同时银行为提高内部风险防范能力，需要进行复杂繁琐的放贷审批流程，这也增加小企业筹集资金的时间成本，不利于更加高效地获取充足资金。

（三）政府未能给予相应支持

政府未能完善相应的小微企业融资支持政策，不利于帮助小企业更加高效快速地开展融资活动。虽然最近几年，国家与政府出台了一定的政策方针来为小企业融资活动提供支持，加大了专项资金和贷款担保，但在实际的投资比例上，大多数都是投入到了规模较大的企业及其项目当中，这使得小企业实际接受到的优惠政策较为匮乏。此外，市场中小企业的数量较多，若需要满足所有小企业的融资需要，将造成大量的财政支出，因此大多数小企业依旧存在着融资困难的现象，无法全面满足小企业的融资与筹资需求。同时各地政府虽然出台了一系列扶持小企业的相关政策，但相应的配套制度并不健全，制约了小企业生产经营与融资活动的进一步发展。如政府未能完善小企业融资相关的法律法规，没有加强对各项政策履行情况的管理与监督，对于出现违法违规行为的小企业缺少一定的惩罚措施，不利于优化融资环境。

五、小企业融资困难的应对策略

（一）增强企业风险管理能力

小企业应充分发挥信息化技术的作用，创新内部管理技术，以此来强化自身风险管理能力，及时发现经营管理过程中潜在的风险点，实现小企业的健康发展。小企业管理者应通过互联网平台及时了解市场行情与政策情况，了解融资活动的实施条件，根据自身经营类型与发展水平来递交相应的贷款申请材料，有助于提高小企业的市场洞察能力，并强化融资贷款效率。小企业还可加强对市场与目标客户的深入研究，结合自身生产特点来优化生产模式与产品类型，构建更加现代化的商业模式，并通过数字化教育平台来为工作人员提供教育培训，强化各部门人员的专业能力与职业素养，从而实现小企业风险管理水平的进一步提升。通过增强小企业的风险管理能力，能够强化借方信心，间接提高小企业的贷款偿还能力，从而提高小企业的融资效率。

（二）提高企业信用管理水平

小企业还应招收专业的财会人才，制定准确有效的财务报表与会计信息，实时统计资金、设备等要素的使用情况，能够向银行递交正确的财务报告，便于银行评估小企业经营水平来审批其融资贷款申请。小企业应完善财务预警机制，通过自动化监控系统来对相关财务指标进行监督，对其中存在的异常波动进行预警，使得小企业能够全面掌握当前生产经营工作的执行情况，有效应对潜在的财务风险、资金风险以及资产管理风险等[[6]]。企业应完善内部审计机制，实现对自身经营信息的定期公开，既能够加强人民群众的外部监督力量，保证企业经营的合法性，又可间接强化企业的生产经营信心，并实现小企业信用管理水平的进一步提升。

（三）创新多样化的金融产品

银行机构需要创新多样化的金融产品，加强与小企业的良性合作，推出与小企业生产经营规模相适应的金融产品及服务，以此来有效解决小企业融资困难的问题。对于服务型小企业，其经营风险与信用风险都较低，所需融资贷款资金量较小，银行可给予小型贷款，满足小企业对应急资金的需求。而对于制造类小企业，因其生产经营模式的特殊性，存在着资金周转时间长、需求量大等特点，银行可增加担保或不动产抵押等融资方式，为小企业提供更加多样化的选择。通过制定个性化金融产品服务策略，能够有效满足小企业多样化、个性化的融资需求。

（四）加大政府的帮扶力度

政府应针对小企业制定专门的扶持政策，如房租减免、税收减免等措施，进一步降低小企业的生产经营成本，避免企业消耗过多的资金投入。同时政府还需要简化小企业贷款的行政审批流程，通过数字化平台来提高融资效率，使得小企业能够更加及时地筹集所需资金。政府也应加大对小企业融资活动的监督力度，通过出台相应的法律法规来提高对小企业融资活动的管理水平，对于存在不当行为的小企业，需要给予相应的罚款等处罚措施，建立更加健康良好的融资环境。政府也应完善自身监管制度体系，为小企业有序进行融资活动提供制度保障。

六、总结

综上所述，小企业融资困难的原因主要有小企业抗风险能力较为匮乏、信用管理水平较低、银行缺少专门的金融产品、政府未能给予相应支持，无法筹集所需资金来实现小企业的健康发展。本文通过分析小企业融资困难成因及其应对措施，提出了增强企业风险管理能力、提高企业信用管理水平、创新多样化的金融产品、加大政府的帮扶力度等解决对策，有助于优化融资市场环境，保障小企业的发展活力，为小企业生产经营活动提供充足资金。

参考文献：

[1]裴若楠.数字金融背景下我国中小企业融资问题及对策研究[J].老字号品牌营销,2023,(15):134-136.

[2]徐海霞.中小企业融资问题及对策分析[J].财富生活,2023,(06):4-6.

[3]吴诚.当前中小企业融资难的对策和融资模式创新研究[J].商展经济,2022,(22):86-89.

[4]张永文.中小企业融资方式及问题研究[J].现代商业,2022,(25):56-58.

[5]王诗意.我国中小微企业的融资困境及对策分析[J].商讯,2022,(15):135-138.

[6]林莉;蔡雪雄;许安心.中国民营企业融资扶持政策精准供给：适度干预视角[J].亚太经济,2022,(03):129-135.

作者简介：刘天正 1998年11月 男 吉林长春 汉 硕士 罗彻斯特大学 学生 罗彻斯特大学 研究方向: 会计、金融

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