简介:文章讨论了我国商业银行所处的市场结构,从理论上分析了商业银行的资金价格如何决策能实现最大利润的问题,并给出了几种商业银行资产的定价决策方法。
简介:实物期权定价面临的一个主要问题是其基本资产不可交易问题,在这种情况下,通常的解决办法是在市场中寻找一个与该基本资产最为相关的可交易资产,利用可交易资产的价格信息来对特定实物期权进行定价和风险对冲.本文应用随机动态规划法,确定实物期权的最优风险对冲策略所满足的偏微分方程.利用无套利原理,同时还可以得到实物期权的近似市场定价.
商业银行的资产定价
基本资产不可交易的实物期权定价方法研究