简介：该文是由五部分组成的系列文章中的第四篇．整个系列讨论了外汇交易与投资及其带给中国国内艰行和客户的获利机会，该篇从日元的走势中发现了超出平均的波动性同价格趋势强化和反转之间存在统计上的重要关系，即在极端的或高于平均历史波动性的阶段之后通常会形成走势的反转：若价格趋势在超常波动性出现之后仍能保持不变，那么通常这一起势将会持续较长的时间．该文由路透集团特约提供。

简介：摘要：融资融券交易作为一项证券信用交易于2010年3月引入我国大陆证券市场，该交易制度可以供投资者向证券公司提供担保，证券公司向其借出资金买入证券或者借出证券进行卖空的。这一政策一经推出不仅改变了我国证券市场“单边市”的现状，也实现了我国证券市场与国际的接轨，因此引起了社会各界的关注。

简介：摘要：本文通过系统性的研究和分析，探讨了金融市场波动性的原因、特点和对风险管理策略的影响。首先，本文介绍了金融市场波动性的概念和重要性，然后深入分析了金融市场波动性的影响因素，包括宏观经济因素、市场情绪因素和金融工具特性等。接着，本文讨论了不同的风险管理策略，包括市场风险管理、信用风险管理和操作风险管理，并分析了它们在不同波动性环境下的适用性。最后，本文总结了金融市场波动性与风险管理策略之间的关系，强调了波动性预测和风险管理的重要性，并提出了一些未来研究的方向。

简介：摘要：本文主要通过针对沪深300指数日收益率的讨论，按照股指期货推出的时间，分成推出前和推出后两组，分别建立GARCH模型，分析指出市场中滞后期较长的因素对现货市场波动影响会比较大，随后引入了EARCH模型，通过加入一个虚拟变量D，分析指明，在股指期货推出后，对股票现货市场的波动性有一定影响，且是减弱的作用，关系显著，并且得出股票价格指数对于“利空”、“利好”的反应呈非对称性，存在杠杆效应。

简介：利用2007—2014年的沪深300股票指数数据,可建立GARCH模型、TARCH模型进行实证研究,分析股票指数期货上市对股票现货市场价格波动的影响。研究表明：股指期货的推出能够有效降低股票指数的价格波动;同时,股指期货的推出有利于降低股市的非对称＂杠杆＂效应,即利好、利空消息对股市的冲击有所降低。

简介：心房搏动性颤动是一种常见的心律失常疾病。多见于风湿性心脏病、洋地黄类中毒等情况下发作。心房搏动性颤动发作时心律有时过速、有时心动过缓。心电图结果可以诊断。本文论述心房波动性颤动的病因、诊断和治疗等内容。

简介：摘要波动性作为价值规律的一个基本特征，在房地产市场同样起到了非常重要的作用。因此，了解波动性的概念和它在房地产市场中所起到的作用对于市场调控有着非比寻常的现实意义。本文从行为经济学的角度分析了房地产市场的波动性，除了人们普遍认同的影响其上下波动的因素外，人们的心理因素也是很重要的一环。投机心里，从众心理，心理预期和房地产市场的系统机制等共同作用，影响了市场波动。从以上分析出发，希望能为为政府调控提出新的思路。

简介：本文以沪深300为样本指数,研究融资交易和融券交易对A股市场波动造成的影响,结果表明融资融券交易与股票市场波动之间均存在着长期的均衡关系,融资交易是股市波动的格兰杰原因,并且融资交易在短期内会推动股市波动,长期会抑制股市波动,而融券交易不是股市波动的格兰杰原因,对股市波动的影响也不明显。

简介：通过对沪深300指数的实证分析,探究股指期货推出对我国股票市场波动性的影响。结果表明:我国股指期货的推出,在一定程度上有效降低了股票市场的波动性,但其对股票市场波动性的影响非常有限,而且股指期货的推出减弱了股票市场新信息的传递速度。

简介：摘要：近年来，随着金融市场的快速发展和金融创新的不断涌现，金融市场波动性呈现出新的特征和挑战。投资者在面对波动性较大的市场环境时，如何有效管理投资组合的风险成为了一个重要的问题。因此，研究金融市场波动性及其对投资组合风险的影响具有重要意义。

简介：用自光做双缝干涉实验时，多数亮纹都是彩色的，为什么中间一条亮纹是白色的？

简介：本文选择上证国债指数为指标来对交易所国债市场的波动进行度量,　　　　表1单位根检验　　　　(二)正态性检验　　国债收益的时间序列的特征是方差不仅随时间变化,对上证国债指数和收益率序列进行检验发现

简介：但EGARCH模型可以区别正、负信息对波动的不同影响,经拟合所得的EGARCH模型显示利坏信息的影响要远远大于利好信息的影响,这种模型的优点在于可以区别正信息和负信息的不同影响

简介：文章将2012年9月3号到2017年11月14号的中证500股指期货的对数日收益率选为研究对象.采用带有虚拟变量的GRACH模型及EGARCH模型,进行波动性、非对称性的实证研究.结果显示：中证500推出的短期内,增大了现货市场的波动性,相反,长期推出则降低波动,对市场起到一定的稳定作用.同时EGARCH模型中,非对称项系数显著,充分说明,股市有杠杆效应.

简介：运用VAR模型和脉冲响应函数分析我国股指期货市场波动率和流动性指标相互影响的关系。利用流动性指标的一阶差分代替流动性指标进行VAR分析，发现波动率对限价订单簿的流动性存在显著影响，而限价订单簿的流动性对股指期货波动率的影响不显著，条件波动率构成市场价差、深度和冲击成本的Granger成因，但后者没有构成条件波动率的Granger成因。股指期货市场波动率导致流动性的变化，是流动性变化的原因，市场波动率越大意味着市场中不同投资者拥有信息集的差异越大，对未来价格预期的差异也就越大，因此市场中买卖价差越大，市场深度越小，流动性也就越差。通过脉冲响应函数方法分析发现，波动率对流动性的影响不具有长期可持续性，在滞后7天左右影响逐渐变小并趋于0。

简介：股票市场不同类型参与者对股票价格波动程度的影响力度各有差异。通过构建ARCH波动率模型对我国股票市场机构投资者结构、投资者行为及情绪三者对股票价格波动的影响进行实证研究。结果表明,我国机构投资者参与度对股票市场总体波动性的影响较为微弱,机构投资者参与对股票市场波动有微弱的平抑作用。机构投资者应树立理性化的价值型投资理念,这有利于促进股票市场的价值理性回归。

简介：“资产价格波动性之谜”自20世纪80年代初提出以来，就引起金融学术界的广泛关注，直至最近两年新的文献还在不断涌现。这些文献都是从标准模型的两个核心假设出发，也就是常系数相对风险厌恶效用函数和平稳的消费红利序列约束，不断地进行着更接近真实经济环境和投资者行为状态的放宽和修订，构造出各种能产生总量过度波动的时变风险价格模型。本文以上述两假设条件为线索，回顾和梳理了相关理论发展，并重点对该领域近几年的前沿研究进行了总结和展望。

简介：为了推进上海国际航运中心的建设,加快开发航运运价指数衍生品,为中国航运企业控制市场风险创造条件,上海航交所于2011年12月7日正式发布了中国沿海煤炭运价指数（简称CBCFI）。文章基于GARCH-M模型和EGARCH模型对CBCFI日收益率的波动特征进行分析,实证结果表明,CBCFI具有条件异方差性。指数的风险与收益呈一定负相关关系。收益率序列具有非对称性,存在＂反杠杆效应＂。

简介：本文从量子力学的观点出发，对光电效应现象给出了一些有益的探讨。

简介：[摘要] 随着对糖尿病研究的深入，越来越多的学者关注于波动性高血糖对糖尿病患者的不利影响。糖尿病患者往往伴随着胰岛B细胞的凋亡，这也是胰岛功能障碍的主要原因之一。患者体内长期血糖波动引发B细胞的凋亡及分泌功能的障碍，反之，B细胞的凋亡功能障碍必将导致血糖水平的紊乱，进一步促使B细胞凋亡，导致恶性循环。胰岛B细胞凋亡在糖尿病及其并发症的发生发展过程中起重要作用。本文就近年来国内外专家学者对血糖波动与胰岛B细胞凋亡方面的研究进展进行综述。