简介:TheVaR,anewappearingfinancialrisk-managetool,havebeenappliedwidely.ManyfinancialsetupshaveaccustomedtomeasuretheriskofaportfoliowiththeVaR.SoitisverynecessarytodiscusstheportfoliochoiceproblemundertheVaRconstraint.Inthispaper,bysettingandsolvingtheportfoliochoicemodelundertheVaRconstraint,weillustratethattheuseoftheVaRconstraintreducesthearrayofchoicetoamoremanageablerange.TheprobabilityoftragetVaR,therefore,canbethoughtofasarisktoleranceassessmenttool(whencoupledwithanothermeasureofrisk).
简介:摘要:在体育界,在重大的高级别体育赛事中,可以看到科学和技术在舞台上帮助裁判员做出判断。技术作为协助裁判员执法的工具,给比赛规则的发展带来了一些变化,并已成为其不可或缺的一部分。足球被称为世界第一大运动,是世界上最有影响力的个人运动。随着现代足球的快速发展和足球技战术水平的不断提高,足球比赛的特点是节奏快、对抗更激烈、犯规更隐蔽,这使得足球比赛中的争议性判罚逐渐增多,甚至很多身体接触性犯规都很难用肉眼快速识别。因此,为了跟上当今足球比赛的快节奏,减少严重错误和漏判,国际足球协会(IFAB)增加了VAR技术,以帮助裁判员做出决定。VAR技术与鹰眼技术类似,它通过多个高清摄像机捕捉图像,并允许裁判员通过视频回放确认球场上的犯规。基于此,本篇文章对VAR技术对于现代足球比赛的影响进行研究,以供参考。
简介:通过VAR模型的建立来研究影响福建省经济增长的因素,得出居民年消费值、固定资产投资以及进出口贸易值对福建省GDP增长的影响。此外,福建省经济增长与各个影响因素之间存在着一种长期均衡稳定的关系,并且进出口贸易值对经济增长拉动最为明显.
简介:【摘要】本文以易方达基金公司的市场风险度量和控制为研究主题,学习和查找国内外文献中各种对基金市场风险的测度方法,发现传统VaR方法在衡量市场风险时并没有考虑到金融资产收益率的时间序列问题。所以从这个角度出发,本文初步决定采用合适于易方达基金管理公司的风险测度方法—GARCH-VaR模型。
简介:通过构建测度经济发展和休闲产业发展指标体系,利用我国2000-2015年数据实证测度了二者发展状况;对测度结果采用协整检验、Granger因果关系检验等方法静态分析其现有关系;采用脉冲响应和方差分解等方法动态预测未来受到冲击所做出的反映及贡献度。得出结论:(1)二者存在长期协整作用;(2)经济发展是引起休闲产业发展的Granger原因;(3)休闲产业发展对经济发展冲击所做响应为正响应,反之却为负响应;(4)经济发展对休闲产业发展贡献度较大,而休闲产业发展对经济发展贡献度较小。并从休闲产业发展和经济发展两方面给出建议,以期促进二者良好发展。