简介:本文首先沿用了Sloan(1996)的方法,研究中国上市公司是否存在盈余的应计成分持续性低于盈余现金流成分的现象,然后试图分离增长和盈余管理对应计成分持续性的影响,在对混合样本回归中发现,增长的均值回归过程对应计成分低持续性的解释能力强于盈余管理。我们发现。当期和下一年管理者的盈余管理行为都对盈余和应计持续性有显著的影响,当期非正常应计无论是正是负都将降低应计的持续性,而下一期非正常应计如果为正则会增加应计的持续性,如果为负则会降低应计的持续性。我们还发现,当期正的正常应计对应计持续性具有正向的影响,这似乎与一般常识相悖。我们试图以企业的存货行为来解释这一现象。但我们的假设只得到了部分实证证据的支持。
简介:20世纪80年代后期,走可持续发展道路逐渐成为世界各国的共识,现已成为我国的基本国策之一。党的十五大报告指出:“我国是人口众多、资源相对不足的国家,在现代化建设中必须实施可持续发展战略。坚持计划生育和资源保护的基本国策,正确处理经济发展同人口、资源、环境的关系。”近年来,我国在自然资源保护和环境保护方面采取了包括法律手段、经济手段和行政手段在内的一系列措施。但是总的结果并不尽如人意,资源开发利用中的浪费现象十分严重,破坏程度也不断加重,环境状况日趋恶化。如何充分运用税收手段,有效地引导和调节人们开发、利用自然资源的行为,实现保护和节约自然资源的目标,加大对环境的治理力度,减少污染,是本课题将要探讨的问题。