简介:本文针对2006准则实施后,我国部分上市公司中出现的长期股权投资规模增长幅度与投资收益增长幅度差异较大的现象,从企业债务融资压力的角度,分析了该现象背后存在的会计盈余操控手段的变化,和该现象对财务报告透明度的影响。研究结果发现会计驱动下的长期股权投资造成了财务报告透明度下降,当企业存在债务融资压力时该现象尤为明显。由于银行授信决策受到融资企业信息质量较低的影响,银行业面临着更大的信用风险,其财务报告透明度与贷款发放行业的透明度正相关。因此,本文建议应调整对长期股权投资的会计处理方法,同时加强对上市公司投资对象的强制性审计,以防范我国的金融风险。
简介:不同于传统的基于资本市场上投融资情境进行的分类转移盈余管理研究,本文将研究场景拓展至商品市场中企业的供应链层面,考察企业与主要供应商、客户之间的关系型交易模式是否会诱发其分类转移盈余管理行为。研究发现,越是依赖供应链关系型交易模式进行采购、销售活动的企业,越是偏好以分类转移方式进行盈余管理活动。进一步区分盈余管理方向之后的研究发现,较高的供应链关系型交易程度诱发了企业向上、向下两种分类转移盈余管理行为。本文研究结论也提示监管层、投资者及分析师在使用会计盈余信息进行相关决策时,要充分考虑企业供应链形态给其盈余结构管理行为可能带来的影响。