论会计报表分析是企业财务分析的最佳途径

常艳玲

一、如何进行会计报表分析

会计报表分析是对会计报表上的有关数据进行分析、比较和研究，了解企业的财务状况及经营成果，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，揭示企业的潜在发展能力，为企业的科学决策提供依据，这对报表使用者来说，特别是企业的经营者来说是十分必要的。企业根据自己的需要，运用各种专门的方法，对会计报表提供的数据资料进一步加工、整理、分析、研究，从中得出有用的信息，从而为预测和决策提供正确的依据。

二、企业财务报表的结构分析

会计报表结构十分重要，因为各项目所占比例不同意味着不同的财务状况，通过分析，报表使用者可以进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及其变动原因，为企业经营提供参考依据。企业财务报表主要指资产负债表、利润表两大报表，是由资产、负债、所有者权益、收入、支出和利润会计因素构成。其逻辑关系如下：

1.总资产＝流动资产＋固定资产＋其他结构资产

流动资产主要包括下列资产：

⑴货币资产：现金、各种银行等金融机构存款和可立即用于支付的票据。其特点：流动性最强，满足日常支付，预防不测风险，资金闲置过多，获利为零，丧失发展和获利机会。

⑵增值资产：是企业利用正常生产经营中暂时多余的资金，购入或持有的可随时变现的有价证券或其他投资。其特点：信用度高，变现力强，获利水平低。

⑶信用资产：指企业以信用为基础向他人赊销商品或提供劳务时所形成的应收账款或应收票据。其特点：赊销商品项目是确定的，交易数量有限，回收期比较确定。应收账款过多管理费用上升，坏账增多，企业资产风险增大。

⑷存货资产：指企业在生产经营过程中为销售或者为生产耗用而储备的资产。其特点：占用资金多；影响较大，存货过多增加；市场风险增大。

2.资产＝负债＋所有者权益＝流动负债＋结构性负债

其中流动负债为企业经营过程中常有负债，其特点如下：

⑴在规定的付款期限内一般不支付利息，但到期时必须偿还，否则要支付较高费用。

⑵要支付一定的利息，反映企业生产经营活动依赖金融机构的程度。

⑶一旦形成就应按期支付，否则会影响企业信誉。

三、财务分析的最佳途径

(一)本年度的报表分析

本年度的分析是指对企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

(二)跨年度的报表分析

跨年度的分析是指对企业多个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，通过横向计算比率，判断本年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

(三)不同期的报表分析

对企业不同时期、不同时点的财务报表进行比较分析，可以对企业持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态地分析企业经营状况，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结构作出预测的一种分析方法。报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势是否有利，并对企业的未来发展作出预测。这种分析方法通常采用编制历年财务报表对照表，即最近二三年甚至五年、十年的财务报表，通常应计算趋势百分比，即定比和不定比，并通过分析变化的趋势来给企业决策者提供更多的情况和信息。

(四)重要财务指标的分析

财务比率是将报表中具备相互关系的项目相比较，计算出一系列能反映企业盈利能力、偿债能力、营运能力、投资能力、现金支付能力等财务比率。一个企业分析财务指标每年应是固定的，这样更便于分析比较。常用财务指标如下：

1.流动比率：即流动资产与流动负债的比值,它用来衡量企业清偿短期负债的能力，比率越大，说明对短期债务的偿付能力越强，一般认为，流动比率为2∶1较为合适。过低说明偿债能力不足，过高说明资金没有有效利用，流动资产过剩，形成资金浪费。

2.速动比率：即从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。它也是衡量企业短期债务清偿能力的数据，一般认为1∶1的比率较为合适。

3.利息支付倍数：即企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，这个指标越高越好，意味着利息费用的支付有保障。

4.应收账款周转率和周转天数：及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，还反映出企业管理应收账款方面的效率，数值越大，说明资金运用和管理效率越高。

5.资产负债率：即负债总额与资产总额的比率，它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的。

从积极的角度来看，资产负债率普遍偏低表明企业的财务成本较低，风险较小，偿债能力强，经营较为对于投资行为的态度比较慎重。但是，资产负债率的普遍偏低说明企业的经营趋于谨慎。从会计的角度来看，资产负债率过低或过高均属不太正常，如果过低则表明企业的经营非常保守或对于自己的行业看淡。

(五)财务报表指标和财务预算指标进行分析

通过本年度财务报表项目数据可以看出本年的各项指标完成情况，除上述几项分析方法外，还应和企业本年度的预算指标进行分析对照，找出财务预算和实际完成指标差距，多方位分析控制，为企业经营者下达更准确的预算指标提供充分依据。

(六)和同行业企业财务报表对照分析

如果财务分析仅局限于本企业内部，不与其他企业进行对比，就谈不上“知己知彼”，不知道与同行业其他企业相比较的差距或优势，这种比较也不是一个或几个财务指标的比较，而是企业之间财务状况的综合比较。通过分析企业可以明确企业在行业中的位置，使企业的管理层对自己的经营决策进行适当定位，在竞争中找到自己的发展空间。

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