投资项目后评价研究

梅丽娟

【摘要】投资项目后评价作为一种科学管理办法，日益得到国内各行业的重视。文章在论述投资项目后评价的含义及其特点的基础上，对投资项目后评价的方法和主要内容进行了深入探讨，并重点分析了项目后评价存在的问题和应对策略,

【关键词】 投资项目后评价；内容；方法；问题；对策建议

投资项目后评价是指在投资项目已经完成并运行一段时间后，对项目目的、执行过程、效益、作用和影响进行系统的、客观的分析和总结的一种技术经济活动；是投资项目全生命周期管理的重要内容之一，是对投资业务进行监管的重要手段。

1. 投资项目后评价的特点

与项目前期评价和中期评估相比，项目后评价具有以下几方面特点：

（1）现实性。项目后评价是在项目投产运营一段时间以后进行的评价，是对项目建设、运营过程中所发生的实际情况以及产生的数据进行评价，所以具有现实性的特点。

（2）全面性。项目后评价不仅涉及决策立项、设计施工、生产运营等项目生命周期各个阶段，而且还涉及项目的经济效益、社会影响、环境影响项目综合管理等方面，是一项统、全面的技术经济活动。

（3）反馈性。项目后评价的结果需要同时反馈到投资决策部门及项目运营管理单位。既加强投资者对所投资项目的监督管理，为新项目立项、评估的基础以及调整投资计划提供依据；同时为运营单位改善项目管理、提高项目收益提供借鉴和参考。

2. 投资项目后评价的内容及方法

投资项目后评价按时点分为投资项目事后评价和投资项目中间评价。投资项目事后评价是指对已完成竣工验收并进入运营期投资项目进行全面系统的评价；投资项目中间评价是针对重大投资项目开工到竣工验收前的阶段性评价。投资项目后评价一般包括投资项目全过程回顾、投资项目绩效和影响评价、投资项目目标实现程度和持续能力评价、经验教训和对策建议等主要内容。

投资项目后评价主要分析评价方法一般采用对比法，即根据后评价调查得到的投资项目实际情况，对照投资项目立项时所确定的投资指标、宏观目标以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。

投资项目后评价指标框架主要包括如下内容：

（一）投资项目后评价指标体系，应按照项目逻辑框架，从投资项目的投入、产出、直接目标三个层面出发，将各层次的目标进行分解，落实到各项具体指标中。

（二）投资项目后评价指标主要有工程技术指标、财务和经济指标、环境和社会影响指标、管理效能指标等。不同类型投资项目后评价可选用不同的重点评价指标。

（三）投资项目后评价应根据不同情况，对投资项目立项、评估、初步设计、合同签订、开工报告、概算调整、完工投产、竣工验收、运营等时点指标值进行比较，其中投资项目立项与竣工验收、运营时点指标值的变化及原因应予以重点分析。

3. 现阶段投资项目后评价存在的问题

1. 投资项目后评价的制度体系不健全

多数投资项目后评价制度可操作性不强。已发布的相关文件原则性有余、
操作性不足。其对后评价的参与主体、项目选择、工作程序、经费来源、取费标准等要点大都只是原则性的规定，因此就可能出现评与不评、项目选择、评价程序、评价结论及结果应用等现象，由于缺乏有效约束与规范，而使后评价失去原本的价值和意义。

2. 对投资项目后评价工作的重视程度不够

后评价作为加强投资管理的重要手段逐步得到了多数企业的认可，但其受重视程度仍然偏低。部分企业对投资项目的管理以前期的尽职调查、可行性研究、评审论证及决策审批为主，只重视项目完工后做好竣工验收、竣工算及决算审计等，因此忽视后评价工作。

3. 投资项目头评价工作实践经验不足

开展投资项目后评价相关人员素质有待提高。后评价仍属新的业务领域，对从业人员的素质要求很高。目前国内还没有一个系统与完善的培训体系，从业人员的知识储备与工作经验尚难以完全胜任后评价工作的需要。

4. 应对策略

1. 建立政府投资项目绩效考核及后评价制度

强化对项目投资效益及目标的评价考核,完善建设项目目标完成情况检查与考核的相关规定,形成项目建设后评价机制,评价项目实施过程与实施效果,公正客观地考核项目决策、管理及建设的工作业绩、存在的问题,促进投资项目效益提升。

2. 切实提高投资项目后评价工作认识

全面提升对投资项目后评价工作的重视程度，充分认识开展投资项目后评价是规范企业运作的需要，也是出资人加强投资监管的需要。 切实健全投资项目后评价工作组织与机制，

3. 不断创新投资项目后评价工作方法

要培养一支综合素质过硬的专业团队是做好后评价的前提与保证。相关从
业人员除应具备财务、管理、审计、工程、技术、法律等必要的学识及业务能力外，还应熟悉企业投资管理的流程。建立一套完善的培训机制，加强对后评价参与人员的陪训。要加快培育发展后评价咨询服务市场，实施后评价资质等级准入制度，明确后评价专家的选择标准。

【参考文献】

[1] 闫金芹,李晓倩,贺星红.  建设项目后评价开展过程研究[J]. 工程经济. 2015 (04)

[2] [窦志强.  开展投资项目后评价的策略与价值研究[J]. 大众投资指南. 2018 (10)

[3] 段国华.  对做好投资项目后评价工作的几点思考[J]. 当代石油石化. 2014 (03)