电力市场中市场力风险防范方法的研究

肖添 刘婧珂 刘翼 李诗洋

摘 要：目前电力市场力监管缺乏可以量化的指标及标准，影响了依法行使电力市场力监管的有效性和合法性，导致市场违规行为时有发生。由于发电侧存在的市场力形式多、识别难、监管难等问题，有效防范电力市场中的各类风险，保证市场的公平竞争具有重要意义。

关键词：电力市场；风险；防范方法

1. 电力市场中的市场风险及其类型

1、电力市场风险。电力市场中的市场力风险是指市场参与主体利用市场力使电价持续偏高或频繁大幅度波动带来的风险，可存在于电能、备用容量、辅助服务等各种电力商品交易中，以及发电商、售电公司和电力用户等不同市场参与主体中。市场力可划分两类：一是水平市场力，即一个公司操纵电力生产和输送某一环节所提供产品或服务的价格的能力；二是垂直市场力，即一个公司拥有操纵电力生产和输送各个环节所提供产品或服务的价格的能力。随着电力用户准入门槛进一步降低，电力用户数量将保持较快的增长态势，售电公司的代理电量会随之加大且服务对象类别也会更为繁多，相应的市场风险、信用风险和流动性风险也会放大。因此，风险管理应成为市场主体在制定和审核交易策略时不可或缺的一部分。

2、电力市场风险类型。（1）垄断集团单独地通过经济持留与物理持留动用市场力。经济持留指发电厂通过申报明显高于其真实成本的价格，以抬高市场出清价格；物理持留指发电厂通过降低机组出力、谎报机组检修或故障等方式减少用于参与市场投标的容量，以降低市场供应，从而抬高市场价格。（2）发电厂之间通过串谋动用市场力。串谋指发电厂间协调其相互竞争关系以使共同利润最大化的行为，主要形式有近报价串谋和份额串谋。近报价串谋指发电厂在一次市场申报中同时申报差别很小的高价，以抬高市场出清价格。份额串谋指参与串谋的发电厂根据各自市场份额的比例设计报价策略，使各发电厂在一段时间内的总中标容量之比近似于市场份额之比。由于近报价串谋易被监管部门识别且只能达到短期的利润最大化，故发电厂往往采用表现更为隐蔽且可使长期利润最大化的份额串谋，因此在市场力风险防范时需要着重考虑。

二、导致电力市场风险的因素

1、随着地区经济回暖，局部地区用电负荷出现上升趋势，在保供压力下，电力现货市场政策宽容度有收紧趋势。2021年，随着我国宏观经济的回暖，全社会用电量增速将回升，部分地区也将出现用电趋紧情况，电力现货市场将面临部分压力。

2、我国电力现货市场尚处于初级期，各个电力交易中心的交易机制、规则依然处于试水阶段，必然存在试错过程。当前，行业内外对电力现货市场期望较高，对于电力现货市场试错，缺少包容态度。2021年，各个电力交易中心将持续推动新能源进入现货市场，在新能源占比增大前提下，并实行优先发电制度，市场与计划两种机制矛盾或将增大，因此不平衡资金问题还将长期存在，并将影响电力现货市场健康稳定运行。

3、电力现货市场电价与原有电价体系存在不衔接问题，优先发电和优先购电政策对电力现货市场冲击较大，部分地区甚至把电力现货市场变成了“变相降电价”的手段，这为电力现货市场建设带来一定的挑战。2021年，社会各界对于电价的敏感度依然是影响电力现货市场最重要的因素之一。

三、电力市场中市场力风险防范方法

1、加强行业政策研究，应对政策性风险。如何创新思维、有效利用新技术降本增效，如何在政府持续加强监管及电力市场深化改革的背景下实现电力企业的高质量发展，是我国当前电力企业面临的同样问题。国内电力企业应借鉴国内外先进电力企业发展经验，充分考虑市场价格波动及政府管制情况下应对经营风险的策略，从产业链整合、商业模式优化、多元化服务、科技创新、海外拓展等方面提前策划，制定应对措施，以规避可能出现的政策性经营风险。

2、提供多元化服务，拓宽业务领域。售电收入是电力企业的主要收入来源，但过于依赖售电收入会造成企业收入来源单一，经营风险增高。为拓宽业务领域，增加收入来源，韩国电力以客户需求为导向，为客户提供高端化、专业化服务，包括为大客户开展用能诊断分析，提供节能改造、合同能源管理、能耗分析与用电优化、设备运维、市场交易代理等服务；为小、微客户提供家居节能改造、安全用电监测、智能节电、电动汽车服务等个性化的增值服务。

3、构建风险监测指标体系。根据电力市场的市场力风险特性剖析，要解决现有市场力风险识别方式无法应用于市场力风险的程度评估问题，就必须要构建风险监测指标体系。所以这就需要从多时间维度及多特征角度出发，综合考虑市场交易前中后信息及市场力特性，提出涵盖竞标地位、竞标策略、竞标结果的3项一级指标。选取其中最能反映市场竞争情况、发电企业竞标行为的因素并设计适当的指标，最终形成一套规模适度且能够全面反映市场力风险的综合评价指标体系。

4、对风险程度进行评估。为了准确地对风险的可能性进行评估，应从不同的视角构建风险程度评估的算法库，并结合综合评估理论和电力市场风险评估的实际需求，建立综合评价模型对风险进行综合地评估。算法库的构建可以从单个、多个及集团的机组进行考虑。一是通过计算机组的序外容量指数、相对序外容量指数等对单个机组进行初步分析；二是通过计算多个机组之间的报价曲线差异度或离群因子密度等，以达到对机组之间横向比较的目的；三是通过对同一个集团下的机组进行整体分析，例如，分析机组间的报价序列关联度等，以达到对集团的机组之间纵向比较的目的。

5、积极开拓国际市场，布局战略性新能源技术，拓展新商业领域。为克服电力需求增速缓慢问题，应当积极发展国际合作、开拓国际业务。电力企业可充分利用自身技术和国内产业链优势，采取BOT、EPC等多种形式，拓展国际项目，加快推进周边电网互联互通建设，加大股权收购项目开发力度，进行技术、资金、资源、咨询等多重输出，以扩宽企业利润来源，降低市场风险。此外还需加大技术研发投入，包括：洁净煤技术，碳捕获、利用和封存技术，高压直流输电技术，海上风电技术，新材料技术，超导电技术，智能电网技术，微电网技术，储能系统技术，电力信息通信技术。

6、加强电力行业基于安全大数据的技术防护。所谓的安全大数据是指业务安全、系统安全、网络安全、硬件安全有关的配置数据、实时数据、衍生数据等。主要目标是通过有效的数据挖掘算法从各类数据中发现隐含的有意义的信息从而为安全提供支撑和保障。电力行业应建立基于安全大数据的威胁发现技术，超越以往的模式，更主动地发现潜在的安全威胁，例如某电网正在试运行的安全SOC平台。通过在威胁检测方面引入大数据分析技术，可以更全面地发现针对企业数据资产、软件资产、实物资产、人员资产、服务资产和其它为业务提供支持的无形资产等各种信息资产的攻击。通过建立基于安全大数据分析技术，可以使分析内容的范围更大，威胁分析窗口可以横跨若干年的数据，因此威胁发现能力更强，可以有效应对APT类攻击。

结束语

由于在电力市场中，市场力风险的形式多样，而且电力市场风险防范要为市场监管机构提供法律层面的监管依据，因此，市场力风险防范需要结合市场主体结构、社会法律环境、电力市场运营规则，从市场系统性分析、市场主体行为分析、风险机理逻辑分析等多个视角，分阶段地对交易全过程进行运营监测和风险防控。

参考文献

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